Le fonds en euros de l'assurance-vie a rapporté en moyenne 2,6 % en 2025 selon France Assureurs, et 2,63 % selon le rapport de l'ACPR publié le 30 juin 2026. Ce taux est net de frais de gestion mais avant prélèvements sociaux de 17,2 %. Les écarts entre contrats sont importants : certains ont dépassé 3,5 %, d'autres sont restés sous 2 %.
Un taux stable pour la troisième année
Le rendement moyen des fonds en euros se maintient autour de 2,6 % depuis trois ans. Pour tenir ce niveau, les assureurs ont puisé dans leurs réserves de participation aux bénéfices : elles représentaient 3,7 % des encours fin 2025, contre 4 % un an plus tôt et 4,5 % fin 2023. Ces réserves servent à lisser les rendements dans le temps ; leur baisse limite la marge de manœuvre pour les années à venir.
Le fonds en euros reste le cœur de l'assurance-vie : il représente 68 % des encours des contrats à fin 2025. La collecte nette de l'assurance-vie a atteint 50,6 milliards d'euros en 2025, un niveau qui n'avait pas été vu depuis une quinzaine d'années.
| Support (2025) | Rendement moyen | Capital garanti |
|---|---|---|
| Fonds en euros | 2,6 % | Oui, par l'assureur, hors frais |
| Unités de compte | 4,7 % | Non, risque de perte en capital |
| Contrat multisupport (moyenne) | 3,3 % | Partiellement |
Les points à vérifier sur votre contrat
- Le taux servi en 2025 : il figure sur votre relevé annuel. Un fonds en euros resté sous 2 % est nettement en dessous de la moyenne du marché.
- Les bonus conditionnels : beaucoup d'assureurs servent un taux majoré si une part minimale du contrat est investie en unités de compte. Ce bonus s'accompagne donc d'un risque sur la part en unités de compte.
- Les frais : frais sur versement, frais de gestion annuels et frais d'arbitrage réduisent le rendement final.
- L'ancienneté du contrat : après huit ans, les gains retirés bénéficient d'un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule et de 9 200 € pour un couple.
Sur le long terme
Entre 2012 et 2025, France Assureurs estime le rendement annuel moyen du fonds en euros à 2,1 %, contre 1,3 % pour le Livret A sur une période comparable. La comparaison reste imparfaite : le fonds en euros est soumis aux prélèvements sociaux, le Livret A non.
Questions fréquentes
Le rendement du fonds en euros est-il garanti ?
Le capital est garanti par l'assureur, hors frais. Le rendement de chaque année n'est connu qu'en début d'année suivante et peut baisser.
Le taux affiché est-il net ?
Il est net de frais de gestion mais avant prélèvements sociaux de 17,2 %, prélevés chaque année sur les intérêts du fonds en euros.
Qu'est-ce qu'un bonus de rendement ?
C'est un taux majoré accordé si une part minimale du contrat est investie en unités de compte. Cette part n'est pas garantie en capital.
Peut-on changer de contrat d'assurance-vie ?
On peut ouvrir un nouveau contrat à tout moment. Retirer l'argent d'un ancien contrat peut entraîner une fiscalité et faire perdre l'antériorité fiscale : à étudier au cas par cas.
Pourquoi les réserves des assureurs comptent-elles ?
Elles permettent de lisser les rendements. Leur baisse réduit la capacité des assureurs à maintenir un taux élevé si les marchés obligataires se retournent.
Sources
- La Finance pour tous — fonds en euros 2025
- MoneyVox — rapport France Assureurs sur 2025
- Tout sur mes finances — rapport ACPR du 30 juin 2026
- Tout sur mes finances — unités de compte et contrats multisupports 2025
Information générale à caractère pédagogique, qui ne constitue ni un conseil en investissement ni une recommandation personnalisée. Tout placement autre que les livrets réglementés et le fonds en euros comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les règles fiscales citées peuvent évoluer.